白糖期權(quán)量化報告：波動率有所下降

Date：2018-10-25 9:48:53Hits：10

10月24日，白糖期權(quán)成交量為48524手，較前一日減少7296手。持倉量為315760手，較前一日增加724手。期權(quán)合約持倉量PCR為0.68，成交量PCR為0.88，成交額PCR為1.22，期權(quán)市場情緒較悲觀。波動率方面，白糖期權(quán)波動率指數(shù)較前一日有所下降，收于16.52，偏度指數(shù)較前一日小幅下降，收于101.36。

近期白糖價格持續(xù)回落，期權(quán)波動率有所下降。目前期權(quán)波動率處于高位已有較長時間，未來期權(quán)波動率震蕩走低的可能性較大。可維持目前的做空波動率組合，收取時間價值，從波動率走弱中獲利。或構(gòu)建熊市價差組合，從標(biāo)的的短期回落中獲利。